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國際金價大跌 理性應對投資
更新時間:2025/5/15 10:34:27    來源:焦作日報

  5月12日、13日,國際黃金市場風云突變,金價大幅下跌,引發了市場的廣泛關注。這一價格波動背后,有著復雜而深刻的原因,投資者也需審慎思考應對之策。

  從地緣政治角度來看,近期多場地緣沖突出現緩和跡象,成為金價下跌的重要驅動因素。這些積極變化使得市場風險偏好提升,此前因避險情緒涌入黃金市場的資金加速撤離,黃金作為“終極避險資產”的吸引力大打折扣,價格自然承壓下行。

  美元走勢與美聯儲政策預期也對金價形成雙重壓制。近期美元指數攀升至100.63,創一個月新高。美元作為國際黃金的計價貨幣,其升值使得以美元計價的黃金對其他貨幣持有者成本攀升,直接抑制了黃金的市場需求。此外,美國國債收益率回升至4.37%,也分流了部分黃金投資需求。

  黃金市場自身的技術因素也不可忽視。此前黃金已連續數月上漲,4月中旬曾觸及3500美元/盎司的歷史高位,短期內積累了大量獲利盤。當金價在此次下跌過程中跌破3300美元關鍵支撐位后,觸發了程序化交易止損單,引發“多殺多”的踩踏效應,進一步加劇了金價的跌勢。量化交易模型顯示,3259美元成為短期重要支撐位,若失守可能下探3200美元關口。

  面對國際金價的大跌,投資者需要冷靜分析,理性應對。對于短期投資者而言,市場波動率尚未企穩,盲目抄底存在較大風險,但可密切關注關鍵支撐位和重要經濟數據、地緣政治事件的進展,若出現明確的反轉信號,可輕倉嘗試參與反彈,但務必嚴格設置止損,控制風險。比如,關注3200美元這一關鍵支撐位,若在此企穩并出現明顯的反彈信號,可考慮少量買入,但如果繼續跌破則應果斷止損離場。

  長期投資者則可從更宏觀的視角看待此次金價調整。盡管短期金價下跌,但全球經濟不確定性、債務風險及去美元化趨勢仍為黃金提供長期支撐。各國央行對黃金的需求仍在上升,瑞銀預測2025年各國央行將買入約1000公噸的黃金,ETF持有量也有增加趨勢。長期投資者可利用此次回調機會,采用分批建倉的方式,逐步增加黃金在投資組合中的配置比例,以平滑成本,分享黃金長期上漲的紅利。

  國際金價大跌是多種因素共同作用的結果,投資者在關注短期市場波動的同時,更應著眼于長期投資價值,根據自身的投資目標、風險承受能力和投資期限,制定合理的投資策略,在黃金投資中做到游刃有余。

李學杰

文章編輯:李燦 
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    國際金價大跌 理性應對投資
    2025/5/15 10:34:27    來源:焦作日報

      5月12日、13日,國際黃金市場風云突變,金價大幅下跌,引發了市場的廣泛關注。這一價格波動背后,有著復雜而深刻的原因,投資者也需審慎思考應對之策。

      從地緣政治角度來看,近期多場地緣沖突出現緩和跡象,成為金價下跌的重要驅動因素。這些積極變化使得市場風險偏好提升,此前因避險情緒涌入黃金市場的資金加速撤離,黃金作為“終極避險資產”的吸引力大打折扣,價格自然承壓下行。

      美元走勢與美聯儲政策預期也對金價形成雙重壓制。近期美元指數攀升至100.63,創一個月新高。美元作為國際黃金的計價貨幣,其升值使得以美元計價的黃金對其他貨幣持有者成本攀升,直接抑制了黃金的市場需求。此外,美國國債收益率回升至4.37%,也分流了部分黃金投資需求。

      黃金市場自身的技術因素也不可忽視。此前黃金已連續數月上漲,4月中旬曾觸及3500美元/盎司的歷史高位,短期內積累了大量獲利盤。當金價在此次下跌過程中跌破3300美元關鍵支撐位后,觸發了程序化交易止損單,引發“多殺多”的踩踏效應,進一步加劇了金價的跌勢。量化交易模型顯示,3259美元成為短期重要支撐位,若失守可能下探3200美元關口。

      面對國際金價的大跌,投資者需要冷靜分析,理性應對。對于短期投資者而言,市場波動率尚未企穩,盲目抄底存在較大風險,但可密切關注關鍵支撐位和重要經濟數據、地緣政治事件的進展,若出現明確的反轉信號,可輕倉嘗試參與反彈,但務必嚴格設置止損,控制風險。比如,關注3200美元這一關鍵支撐位,若在此企穩并出現明顯的反彈信號,可考慮少量買入,但如果繼續跌破則應果斷止損離場。

      長期投資者則可從更宏觀的視角看待此次金價調整。盡管短期金價下跌,但全球經濟不確定性、債務風險及去美元化趨勢仍為黃金提供長期支撐。各國央行對黃金的需求仍在上升,瑞銀預測2025年各國央行將買入約1000公噸的黃金,ETF持有量也有增加趨勢。長期投資者可利用此次回調機會,采用分批建倉的方式,逐步增加黃金在投資組合中的配置比例,以平滑成本,分享黃金長期上漲的紅利。

      國際金價大跌是多種因素共同作用的結果,投資者在關注短期市場波動的同時,更應著眼于長期投資價值,根據自身的投資目標、風險承受能力和投資期限,制定合理的投資策略,在黃金投資中做到游刃有余。

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